牛市看涨价差（Bull Call Spread）是最基础的方向性价差策略。买入低行权价看涨同时卖出高行权价看涨，降低成本但限制上行。
核心逻辑：你看好股票温和上涨，但不想付全额期权费。卖出更高行权价的Call抵消部分成本。
最大收益 = 两行权价之差 - 净成本
最大亏损 = 净成本（两期权费之差）
盈亏平衡 = 低行权价 + 净成本
| Greek | 方向 | 含义 |
|---|---|---|
| Delta | 正 | 看涨方向，但小于纯Long Call |
| Gamma | 混合 | 接近低行权价时正Gamma，接近高行权价时负Gamma |
| Theta | 混合 | 取决于股价位置，接近高行权价时Theta为正 |
| Vega | 正（微弱） | 波动率上升略有利 |
认为股票会涨但涨幅有限（5-15%）。比直接买Call便宜很多。
最大亏损固定为净成本，不会更多。适合风险意识强的投资者。
股票暴涨时收益有上限，不如纯Long Call。
如果股票在到期前不涨，净成本全部损失。